2024년 레이시온 테크놀로지 주가 전망, 위기 극복 후 성장 기대

레이시온, 2024년 성장 예측

1922년에 설립된 미국의 주요 방위 산업 기업인 레이시온(RTX)은 방위 및 항공우주 전자 제조 분야에서 중추적인 역할을 해왔습니다. 1959년 현재의 이름으로 변경된 이 회사는 미사일, 레이더 및 소나 시스템, 무기 센서 및 목표 지정 시스템, 통신 및 전투 관리 시스템, 위성 부품 등을 생산합니다.

레이시온은 또한 해양 전자 분야의 선두 주자로, 선박용 레이더 및 소나 시스템, 자동 조종 장치, GPS 장치 등을 제조합니다. 2011년에는 전 세계적으로 약 70,000명의 직원을 고용하고 80개국 이상의 시장을 보유하고 있습니다.

 

레이시온 포트폴리오

2023년 레이시온의 위기

레이시온은 2023년에 큰 어려움에 직면했습니다. 제조 과정에서 발생한 "희귀한 상태의 분말 금속 사용"으로 인해 회사는 설치된 PW1100 G-JM 엔진 중 200~1,200개를 상업용 항공기 엔진에서 철수시키고 검사를 실시하기로 결정했습니다.

 

이 결정은 막대한 검사 비용을 발생시키고 회사의 새 엔진 판매 파이프라인을 중단시켰으며, 레이시온 주가가 17% 하락하는 결과를 가져왔습니다.

 

레이시온 엔진

2023년 레이시온 실적과 시장 반응

2023년 RTX의 매출은 겨우 3% 증가한 689억 달러였습니다. "조정된" 수익은 PR 재난이 없었다고 가정할 때 나름 괜찮은 수준의 6%가 증가했지만, 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따라 계산한 회사의 수익은 실제로 36% 감소한 주당 2.23달러였습니다.

 

2024년의 기대와 성장 전망

그러나 좋은 소식은, RTX가 전년 대비 10% 증가한 2023년 4분기에 실적 개선을 보고했다는 것입니다. 조정된 수익은 2% 증가에 그쳤지만, 더 중요한 GAAP 수치는 매출 성장과 거의 같은 9% 증가했습니다.

 

레이시온의 2024년 전망

2024년 RTX는 여전히 과거 분말 금속 책임과 관련하여 약 13억 달러의 지불을 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 2024년 회계연도 매출은 780억 달러에서 790억 달러 사이로 예상되며, 이는 2023년 매출 대비 14% 증가한 것입니다.

레이시온 주가 평가

경영진은 2024년 GAAP 수익 예측을 제공하지 않았지만, 조정된 이익이 주당 5.25달러에서 5.40달러 사이가 될 것이라고 말했습니다. 따라서, 13억 달러를 빼고 회사의 14억 주식을 나누면, 올해의 GAAP 주당 이익은 약 4.40달러로 예상됩니다.

 

투자자의 시선과 결정

그러나 이러한 긍정적인 전망에도 불구하고, 많은 투자자들은 여전히 RTX 주식이 과대평가되었다고 보고 있습니다. RTX 주식은 현재 연간 매출의 거의 두 배인 1.9배의 매출 대비 주가 비율로 거래되고 있으며, 이는 일반적인 방위 산업 계약자의 평가보다 높습니다.

 

관련 글

미 방산 기업 안두릴(Anduril)의 창립과 운영 전략

미 방산 기업 안두릴(Anduril)의 창립과 운영 전략

록히드 마틴, 비용 절감을 위해 전체 직원의 1% 감축 예정

록히드 마틴, 비용 절감을 위해 전체 직원의 1% 감축 예정